Gate ETF 全解析：在加密世界如何实现多元化的投资布局

“杠杆型 ETF 透过永续合约仓位维持固定杠杆倍数，让用户以现货买卖方式放大资产涨跌，无需借贷或管理保证金，避免爆仓风险。”

这类独特产品正在重新定义加密投资者的交易方式。从代币化的苹果、特斯拉股票，到追踪新兴市场表现的智能贝塔基金，Gate 的 ETF 产品线正日益丰富。

01 产品演进：从传统基金到加密创新

ETF 作为交易型开放式指数基金，最早以追踪市场表现为核心，用户只需像操作股票般买卖，即可完成一篮子资产的配置。

这种产品因能同时兼具分散风险与交易便利性，长期以来都是投资市场中相对稳健的选择。

随着交易者对策略工具的需求升高，传统 ETF 已不再能满足更加积极的市场节奏，这也促成了杠杆型 ETF 的诞生。这类创新型产品让投资者在不碰衍生品的情况下，就能放大标的资产的波动幅度。

在加密货币领域，ETF 的应用正变得更加广泛。Gate 作为领先的加密交易平台，已经建立了一个包含多种策略和资产类别的 ETF 生态系统。

从杠杆产品到代币化股票，从分红基金到新兴市场暴露，Gate ETF 正在为全球投资者提供前所未有的投资机会。

02 杠杆型 ETF：放大收益而不增加爆仓风险

Gate 的杠杆 ETF 代币采用类似基金管理模式，底层由永续合约仓位支撑，负责维持固定杠杆倍数（例如 3 倍、5 倍）。

一般投资者无需进入合约界面、也无需额外借贷，只要在现货市场买卖对应代币，就能直接实现杠杆操作的效果。

最重要的是，由于全部仓位由系统负责维护，因此不会出现传统衍生品常见的爆仓风险，操作压力更低。

杠杆型 ETF 的工作机制经过精心设计：每个代币都对应到独立的期货仓位，通过精准调整确保杠杆倍率维持在指定区间。

系统还会根据市场变化每日自动再平衡仓位，使杠杆不因涨跌过度偏离，维持产品表现的一致性。

尽管操作方式简单，杠杆 ETF 仍属于高波动性商品，参与前需留意：收益与亏损都以倍数呈现，短线大幅震荡的影响会比现货更显著。

在震荡行情中，频繁再平衡可能会侵蚀绩效，因此在盘整市场中不一定能获得理想回报。

03 代币化股票与 ETF：传统金融资产的链上入口

2025 年 9 月 3 日，Gate 宣布首度上线 Ondo 专区，并开放现货买卖。此专区携手 Ondo Global Markets，将传统金融市场的股票与交易所交易基金引入区块链。

用户可直接以 USDT 参与交易。首发的 26 种代币化股票与 ETF 包括苹果（ AAPLON ）、特斯拉（ TSLAON ）、辉达（ NVDAON ）、QQQON 及 SPYON 等。

有别于传统券商模式，Ondo 专区采用实体资产代币化机制，每一个代币均由对应基础证券全额担保，并由合规托管机构持有。

主要优势包括：代币价格不仅反映股价，还包含股息再投资（扣除适用税费）；支持零碎股交易，用户可用较低门槛参与高价股票投资；全球用户均可直接通过区块链参与市场，不受地域限制。

Ondo 专区的核心功能包括 24/5 铸造与赎回（与传统市场开盘时间保持一致）、24/7 链上转账（用户可随时转移代币，实现资产自由流动）以及跨链兼容性。

这些特点确保用户既能享有与传统证券等值的经济暴露，又具备区块链带来的高效率与透明度。

04 收益型产品：分红与指数基金的双重选择

Gate 的分红股票 ETF 跟踪一个包含 100 只在过去至少十年中持续支付股息的股票的指数。它专注于那些在财务上表现出强健的公司，基于现金流与总债务的比率以及股本回报率等指标。

该 ETF 的费用比率极低，仅为 0.06%，意味着每投资 10,000 美元仅需支付 6 美元的成本。

从历史表现看，该 ETF 在过去 3 年的年平均回报率为 7.79% ，过去 5 年为 11.92% ，过去 10 年则为 12.09%。该基金最近达到的股息收益率为 3.7%。

在加密领域，Gate 的指数基金旨在反映领先加密货币指数的表现。该指数由精心挑选的数字资产组成，旨在代表更广泛的加密货币市场。

指数中的资产按市值加权，这意味着更大的加密货币对整体表现产生更显著的影响。

该基金的管理费仅为 0.03% ，使其成为加密货币基金市场中最具成本效益的选择之一。截至最近的交易日，该基金的净资产值为每单位 593.08 美元，而其市场价格为 592.70 美元，展示了基金密切反映基础指数价值的能力。

05 新兴市场与加密衍生品：捕捉高增长机会

Gate 多元化新兴市场 ETF 于 2015 年初推出，旨在提供对广泛新兴市场 ETF 领域的全面暴露。该智能贝塔产品为投资者提供了新兴市场投资的独特方法，跟踪一个多元化因子指数的表现。

基础指数旨在捕捉表现出多样化因子特征的新兴市场证券的表现。这些因子通常包括价值、价格动量、盈利质量以及其他旨在识别潜在超越表现股票的关键指标。

该基金的资产已超过 3 亿美元，使其在广泛的新兴市场 ETF 类别中成为中型参与者。

在加密衍生品领域，Gate 的加密衍生品 ETF 专注于投资与主要加密货币相关的产品，这些加密货币参与区块链技术的设计、分发和实施。

这一策略使投资者能够获得对各种加密相关资产的暴露，这些资产可以从持续的数字资产繁荣中受益。

该 ETF 包括 30 个持仓，涵盖比特币、以太坊和瑞波币等加密货币的期货合约。比特币期货占基金的最大比例，约为 10%。在过去的五年中，它的增值超过 130% ，超越了同期标准普尔 500 指数 82% 的增长。

06 操作指南：如何在 Gate 上交易 ETF 产品

在 Gate 平台上交易 ETF 杠杆代币非常简单。用户只需要前往 Gate 官方网站首页（ www.gate.com ），点击页面上方的“交易”->“杠杆 ETF ”，即可进入 ETF 专区。

在 ETF 专区，用户可以点击相关筛选标签，或于币种列表右上角输入代币名称搜索。点击“交易”按钮，即可进入对应交易页面。

此外，在网页版交易列表中，点击“现货币对”或“ETF ”按钮，即可显示所有相关杠杆 ETF 币对。用户也可以直接在搜索框输入币种名称查找。

交易过程与现货交易流程相同：在交易页面，输入单价与数量，然后点击“买入”按钮，即可完成下单。若订单尚未成交，用户可以在交易面板的“当前委托”查询相关状态。

订单成交后，用户可在“资产”分类下，查看杠杆 ETF 代币的持有明细。对于代币化股票与 ETF ，用户可以通过 Ondo 专区进行交易，享受与传统市场不同步的 24/7 交易时间。

未来展望

加密市场与传统金融的边界在 Gate 的 ETF 产品线上正逐渐模糊。无论是寻求 3 倍杠杆暴露的激进交易者，还是青睐 0.03% 管理费的指数投资者，都能在这个平台上找到适配的工具。

当投资者通过 Gate 购买代币化的苹果股票时，他们购买的不仅是 AAPLON 这个符号，更是进入一个 24/7 交易、支持碎股交易且无国界限制的全新投资维度。